為什麼要開這間研究室:從 Sharpe 2.16 的幻覺說起

一個 Sharpe 2.16 的故事

幾個月前,我跑出一組台指期 LGB+ORB 當沖策略,三年回測 Sharpe 2.16。看起來像是 edge。心跳加速了大概四十八小時,我開始寫實盤下單的 checklist。

然後我做了一件後來救了我的事:我用七個不同的 random seed 跑了一遍同樣的策略。

結果是:

• 平均 Sharpe 0.26
• 標準差 1.9
• 我的 2.16 是最上面那一顆樂透號碼

沒有 edge。只有 LightGBM 沒設 seed 的隨機性,被 hindsight bias 放大成一個我 願意相信的敘事。

這不是關於量化,是關於方法

如果這件事只發生在我身上,那是我個人要記得的一課。但我花了兩週讀市面上的財經 內容、YouTube 頻道、付費電子報之後,發現大部分「老師」和「分析師」根本不做這 一步。

• 他們不重抽樣本
• 他們不講 overfit 的測試
• 他們不公開失敗
• 他們把敘事當成結論,把結論當成建議

這讓「分享觀點」和「提供信號」之間的界線變得很模糊——對法規來說模糊,對讀者 的錢包來說更模糊。

所以 simongeofin 是什麼

這不是一個預測網站。這是一個研究筆記。

這裡的每一篇文章,會試著做到三件事:

1. 寫清楚假設——我信什麼、為什麼信
2. 寫清楚反例——如果我錯了,會是哪裡錯
3. 寫清楚方法——同樣的人拿同樣的資料,能不能重做一遍

聽起來很無聊,沒錯。但這是我能想到,唯一不會把讀者(和自己)騙進一個看起來 很美的幻覺的做法。

六張實驗桌

這個網站分六個 section,對應我長期想追蹤的六組問題:

• Research — 方法論本身。框架怎麼建、模型怎麼推、假設怎麼檢驗
• Backtest — 回測結果。失敗也會公開,不然這個 section 等於沒開
• Macro — 總體經濟。從地緣政治往下推,不從資產價格往上倒推故事
• Industry — 產業與供應鏈。war gaming 比 research report 更有用
• Real Estate — 房地產。Debt-Trap 模型 + 七層警戒
• Lifestyle — 生活流行。財經以外,才看得到財經

最後一件事

我不給買賣建議。

不是因為我客氣,是因為台灣的投顧法寫得很清楚:沒取牌,不能對不特定多數人提供 具體買賣建議。所以這裡會有:方法、框架、觀點、讀書心得、回測紀錄。

不會有:明牌、進出場價位、目標價、推薦倉位。

如果你要的是後者,這不是你要的網站。如果你要的是把一組想法拿出來拆給你看 它的骨頭——歡迎訂閱 RSS。